Нью-Йорк, начало 20 века. Безработный Джеймс ОХанион с тяжёлым сердцем наблюдает за предрождественской суетой уличного веселья. Он знает, что трое его детей с нетерпением ждут прихода Санты, но подарков в этом году не будет. Отец пытается убедить своих детей, что Санта-Клауса на самом деле никогда не существовало. Дети, не верят его словам и решают написать письмо в газету New York Sun с вопросом, что же это такое на самом деле. Переписка доходит до журналиста Фрэнка Черча, который намеревается покончить жизнь самоубийством после смерти жены и маленькой дочери...
