Небольшой городок Спрингвуд в штате Огайо был потрясён чередой убийств нескольких детей. Подозрение пало на весьма странного типа по имени Фредди, но из за недостатка улик власти были вынуждены его отпустить. Родители убитых и сочувствующие им устроили ему суд линча, спалив его заживо в котельной. Спустя много лет он вернулся в мир живых, что бы мстить убивать и развлекаться. Он проникает во сны своих жертв, убивает их там. Казалось бы, всего кошмар, но смерть во сне становится смертью в реальности.