Тринадцать гномов во главе с Торином Дубощитом с помощью нерасторопного, но очень полезного хоббита Бильбо Бэггинса достигают своей цели – Одинокой горы, захваченной драконом Смаугом. Но когда громадное чудовище вырывается на свободу, оно направляет свой взор на Озерный город. Жителям города стоит надеяться лишь на самих себя, ведь Бильбо, Торин и остальные гномы находятся на вершине горы, и могут лишь наблюдать за тем, как Смауг сжигает городские постройки. Среди местного населения находится храбрец Бард Лучник, которому удается поразить особой стрелой сердце чудища. После этого он убеждает горожан отправиться к Торину, надеясь, что лидер гномов сдержит свое обещание и дарует убежище людям, оставшимся без крова. Однако Бард еще не знает, что Дубощит подвергся пагубному влиянию камня Аркенстона и несметных богатств, которые затуманили ему разум и превратили в безумца. Направить Торина на путь истинный должны его сородичи гномы и Бильбо. Тем временем к Одинокой горе подтягивают свои силы войска людей, эльфов, гномов и сил Зла…
